سابقہ ​​بوفا ہندوستانی تجزیہ کار نے 'بالغ تفریحی' کے لئے کمپنی کارڈ استعمال کیا

یہ الزام لگایا گیا ہے کہ ایک ہندوستانی تجزیہ کار جو بینک آف امریکہ (BFA) کے لئے کام کرتا تھا ، اپنے کارپوریٹ کریڈٹ کارڈ کو "بالغ تفریحی اسٹیبلشمنٹ" میں اپنے ذاتی اخراجات کی ادائیگی کے لئے استعمال کرتا تھا۔

فنانشل انڈسٹری ریگولیٹری اتھارٹی ڈیپارٹمنٹ آف انفورسمنٹ نے 30 اکتوبر 2020 کو شکایت درج کروائی۔

اس نے دعوی کیا ہے کہ پرمویر سنگھ نے فرم کے تقریبا 21,000،XNUMX ڈالر کے "تبدیل اور غلط استعمال" کیے تھے فنڈز.

یہ الزامات 30 مئی ، 2019 کو غیر متعینہ "بالغ پنڈال" پر لگائے گئے تھے ، جب سنگھ نے بوفا سیکیورٹیز میں بطور عام سیکیورٹیز کے نمائندے اور ریسرچ تجزیہ کار کے طور پر شمولیت اختیار کی تھی تو صرف 20 دن بعد۔

صنعت خود کو منظم کرنے والی تنظیم FINRA آفس آف ہیئرنگ آفیسرز پینل کے سامنے نظم و ضبط کی سماعت کا مطالبہ کررہی ہے۔

فنرا نے الزام لگایا کہ "سنگھ نے جان بوجھ کر ذاتی اخراجات وصول کیے" کارپوریٹ کریڈٹ کارڈ سے "یہ جانتے ہوئے کہ ان کی فرم کی ان ذمہ داریوں کو ادا کرنے کی مالی ذمہ داری ہے"۔

فنرا نے مزید کہا کہ ان کا کارڈ استعمال کرنے کی اجازت نہیں ہے یا وہ فرم کی پالیسی کے مطابق ہے ، انہوں نے مزید کہا کہ بوفا نے کریڈٹ کارڈ کمپنی کو معاوضوں کی ادائیگی کی اور سنگھ نے کبھی بھی فنڈ کو فرم واپس نہیں کیا۔

میرل لنچ کو تقریبا 10 سال قبل بوفا نے حاصل کیا تھا۔

انہوں نے ان الزامات پر تبصرہ کرنے سے انکار کردیا ، تاہم ، اکتوبر 2019 میں ، فرم نے U5 کی برطرفی کا نوٹس دائر کیا ، جس میں کہا گیا تھا کہ سنگھ کو "[c] کارپوریٹ کریڈٹ کارڈ کے استعمال کی پالیسی سے مطابقت نہ کرنے کے اقدام کی وجہ سے چھٹی دی گئی ہے۔"

فنرا نے بتایا کہ ہندوستانی تجزیہ کار نے فرم کے ریسرچ گروپ کے لئے کام کیا۔

ریگولیٹر نے مزید کہا کہ فنڈز کو تبدیل اور غلط استعمال کرکے ، سنگھ نے FINRA Rule 2010 کی خلاف ورزی کی اور پھر اس نے اسی اصول اور 8210 کی خلاف ورزی کی۔ "FINRA Rule 8210 کی درخواستوں کے جواب میں FINRA کے عملے کو تحریری طور پر غلط معلومات فراہم کرتے ہوئے ، اور اس کے دوران - ریکارڈ گواہی "۔

سنگھ نے "FINRA کے عملے کو ، لکھا ہوا اور زبانی طور پر ، غلط الزامات سے کہا کہ وہ یہ الزامات نہیں لگاتے ہیں اور نہ ہی اسے اختیار دیتے ہیں"۔

فنرا نے دعوی کیا کہ سنگھ نے 30 مئی 2019 کو ، کارپوریٹ کریڈٹ کارڈ کال سینٹر کو تحریری طور پر اور زبانی طور پر ، "جھوٹی تردید کی ، اس دوران سنگھ نے ایک ریکارڈ شدہ لائن پر ، اپنے نام کی شناخت کی ، اپنے ای میل پتے کی تصدیق کی اور کارڈ کی کریڈٹ کی حد ، اور استفسار کیا کہ اسی مقام پر اس کے بوفا کارپوریٹ کریڈٹ کارڈ پر اضافی چارجز کو کیوں مسترد کردیا گیا ہے۔

اگر یہ الزامات سچ ثابت ہوئے تو سنگھ کو ممکنہ طور پر جرمانہ عائد ، معطل اور / یا صنعت سے روک کر ان کی FINRA رجسٹریشن چھیننے کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔

فنرا کی بروکرچیک ویب سائٹ پر اپنی رپورٹ کے مطابق ، سنگھ اب انڈسٹری میں 10 سال بعد دلال کے طور پر رجسٹرڈ نہیں ہیں۔

دسمبر 2019 میں ، میرل لنچ کو چھوڑنے کے بعد ، سنگھ ایک اور FINRA ممبر کمپنی کے ساتھ وابستہ ہوگئے ، تاہم ، 20 جولائی کو ، اس فرم نے انفارمیشن کے تحت ، رضاکارانہ طور پر اپنی انجمن ختم کرنے کا انکشاف کرتے ہوئے ، فارم U5 داخل کیا۔

شکایت میں کمپنی کا نام نہیں لیا گیا تھا لیکن ان کی بروکرچیک رپورٹ میں کہا گیا ہے کہ وہ بوفا کو چھوڑنے کے بعد اوپن ہائیمر اینڈ کمپنی کے ساتھ تھے۔